一、我国上市公司经营者长效激励机制研究（论文文献综述）
崔雨晨[1]（2021）在《HK公司对折买股式限制性股票激励实施效果研究》文中研究说明股权激励制度作为近些年来备受国内企业青睐的公司治理的方式之一,其通过授予企业员工一定比例的股权,使得企业与员工利益共享、风险同担,进而调动职工的自身工作积极性与热情,使得公司价值与职工目标达成一致,有效地降低了委托代理成本。我国在股权激励制度方面不断完善,最先于2005年4月开始实行股权分置改革,之后我国对股权激励的重视不断加强,又相继颁发了《上市公司股权激励管理办法》与配套制度,并在2018年9月15日对该办法进行了修订。在2020年,我国又对创业板股权激励制度进行了改革,这次改革最大的亮点在于授予价格的放开,以正式文件方式准许限制性股票授予价格低于市场参考价的50%,在上层设计上进一步帮助企业建立独立灵活的激励定价机制。在2020年年初,因为全球疫情的影响,对我国企业冲击较大,为了留住人才以及保持企业的竞争力,众多企业实施对折买股式限制性股票激励。本文选取的HK公司是我国安防行业中的典型企业,曾在2012年与2014年实施了对折买股式限制性股票激励,在近几年全球安防50强中,HK公司连续五年排名第一。本文利用一系列研究方法,针对HK公司实行的具有对折买股的特点,结合前两期股权激励与后两期股权激励计划内容与实施情况,对HK公司进行横向、纵向分别进行比较,分析结果显示:从计划的内容来看,HK公司已从初期高速成长阶段进入了稳定发展阶段,更为重视对相关股权激励业绩考核指标的完善;在财务指标上,HK公司无论与自身相比还是与同行业比较,其前两期对折买股式限制性股票激励的激励效果都更加显着。其营运能力和盈利能力也在前两期中呈现明显增强态势,偿债能力和发展能力得到进一步稳定;在非财务指标上,限制性股票激励计划不仅降低了人才流失率,还帮助企业吸收了新鲜血液,进一步提升了企业的核心竞争力;从同行业绩效表现比较来看,HK公司前两期股权激励计划评分远高于其他企业且优于后续两期的评分。最后,通过分析HK公司对折买股式限制性股票激励计划,发现虽然对折买股式限制性股票激励效果较好,但是在后续过程中企业增长能力有所减缓。科创板和创业板上市企业在实施对折买股式限制性股票激励计划时,还应利用股权激励的多样性来持续为企业发展注入活力,另外对业绩考核指标应根据市场变化与自身发展情况适时调整。希望上市公司在实施股权激励时,通过多样化的激励方式,制定科学合理的考核指标,以此实现预期激励目标。本文希望通过对HK公司对折买股式限制性股票激励的案例分析,为其自身的发展完善和其他上市企业提供借鉴与经验。
胡莹[2]（2021）在《国企混合所有制改革下的股权激励案例分析 ——以中国联通为例》文中指出相比于西方国家,我国的股权激励起步较晚。在我国国企普遍存在所有者缺位、股权结构单一、监督机制失效等弊端的情况下,大部分国企在实施股权激励时出现了国有资产流失、员工失去信心等问题,导致股权激励没能在国企中发挥应有的激励作用,逐渐不被看好。如今,我国正处于中央深化国有企业改革的大背景下,政府陆续出台的系列相关政策,都释放了进一步推动国企混改、进行股权激励的信号,国企股权激励迎来新一轮发展机遇。并且,国企通过引入民营战略投资者进行混改,促进股权结构多元化、改善法人治理结构等,为股权激励创造了一个良好的实施环境。而股权激励的成功实施,能够改善公司治理问题、激发员工活力、提升研发创新能力,从而提升企业经营绩效。因此,在推进国企混改的过程中,越来越多的拟混改国企开始积极进行股权激励模式的探索。但是,由于国企实施混改及股权激励的专业性强、涉及面广、操作难度较大,目前真正在混改过程中成功实施股权激励的国企并不多,可借鉴经验匮乏。现有学者关于混改下股权激励实施效果的研究,主要集中于理论研究和实证研究,缺乏实践案例的检验。因此,如何科学设计股权激励方案以及其实施能否达到预期激励效果是拟混改国企最为关心的问题,也是当前政府和学术界亟待进行深入研究的问题,具备一定的研究价值。本文选取的案例公司“中国联通”,在混改过程中成功实施了股权激励计划,其激励范围广、时间长、金额大,具有典型性和代表性。因此,中国联通股权激励计划的实施不单单对本企业有重要作用,对于我国整个国有企业的混改、混改下股权激励的实施同样有着重要意义,不仅丰富了国企混改下股权激励的理论研究,拓展了股权激励的相关研究角度,还能够为电信行业及其他国企提供实践经验指导和借鉴。本文以中国联通混改为背景,对股权激励、国企混改以及国企混改下股权激励的相关研究文献进行了梳理与总结,从理论层面上深入地分析了国企混改对其实施股权激励的影响,介绍了人力资本理论、委托代理理论、激励理论以及利益相关者理论的具体内容,为后文中股权激励作用路径的分析提供了理论基础。通过案例研究法,本文首先分析了中国联通混改对其股权激励实施所产生的影响,剖析了其在混改下实施股权激励的具体动因,结果显示,其实施原因主要包括改善公司治理问题,健全长期激励机制以激发员工活力,提升研发创新能力支撑创新业务发展,最终提升企业价值及财务绩效。其次,本文根据中国联通股权激励方案的内容,结合中国联通的企业性质、发展阶段、战略目标等,探析其方案设计的特点及科学性。再次,本文从中国联通实施股权激励计划前后的股权结构及代理成本变化方面,分析了公司治理效果的变化;从员工结构及人均绩效变化方面,分析了企业员工情况的变化;从研发投入及研发产出、战略投资者创新业务合作方面,分析了企业研发创新能力的变化;从市场反应以及财务绩效变化方面,探讨了企业经营绩效的变化。最后,本文对中国联通股权激励计划产生激励效果的作用路径进行了具体分析。本文认为中国联通混改为此次股权激励计划创造了良好的实施环境,促进了股权激励计划的顺利开展。股权激励的成功实施也达到了预期效果,帮助企业提升了股权制衡度及降低了代理成本,优化了员工结构及提高了人均绩效,增加了研发产出及拓展了创新业务,最终促进了企业价值和财务绩效的提升。结合案例分析,本文也从混改机遇、股权激励方案要素设计以及政策监管三个角度提出了几点启示,即国有企业应抓住混改的机遇积极实施股权激励计划;根据企业战略定位选择合适的激励对象;综合考虑企业性质、发展阶段、战略目标等选择合适的激励模式;期限设置要注重中长期激励;业绩解锁条件的设置要兼具挑战性与合理性;政府应加快完善国企混改下实施股权激励的相关政策,加强监管。
董相月[3]（2021）在《非上市民营企业股权激励构建范式及路径 ——基于连锁企业的双案例研究》文中研究表明民营企业的发展经常出现招聘难、人才流失、员工积极性差等问题,迫切需要恰当的管理与激励机制。股权激励作为一种长效激励机制被企业广泛应用。我国仅针对上市公司颁布了股权激励管理办法,且现有研究也大多集中在上市公司,导致非上市民营企业缺乏直接的指导。探究非上市民营企业如何实施股权激励是一个亟待解决的问题。非上市民营企业中,连锁经营是其扩张的重要方式,因此,本文着重探讨非上市民营连锁企业如何实施股权激励以及在企业的发展过程中股权激励的构建路径。该研究属于“如何”类型的问题,比较适合案例研究,且与单案例相比,双案例研究能够实现跨案例的对比分析,增加研究结论的普适性。因此,本文通过理论抽样选取Z公司和D公司两家非上市民营连锁企业进行归纳式的双案例研究。Z公司是一家连锁零售企业,D公司是一家连锁餐饮企业,两家公司自成立以来经营状况良好且实施多期股权激励。在数据收集时主要采用半结构化访谈的方式,访谈了两家案例公司的创始人股东、股权激励方案的制定者、激励对象和普通员工,累积获得访谈文字50余万字。此外还通过实地观察、索要企业文档、网上查询等方式收集质性资料,在补充资料的同时与访谈资料形成“三角验证”,保证了数据资料的完整性和准确性。然后,遵循扎根理论规范性编码的步骤,并结合本文的研究特点,以“数据编码（初始编码）—数据缩减—数据对比—数据编码（提炼编码）—数据陈列—数据分析—结论验证”七个步骤对数据进行处理和分析。在数据编码（提炼编码）阶段,通过“开放性编码—主轴性编码—选择性编码”三级编码方式,共获得72个概念、31个范畴和5个核心范畴。并以获取的实施动机、实施基础、方案设计、实施效果和存在的问题5个核心范畴为思路,梳理并初步分析Z公司和D公司的各期股权激励。在此基础上,对两家案例公司进行对比分析,对其共性部分进行提炼,总结非上市民营连锁企业股权激励的构建范式,即实施动机、实施基础和方案设计;对其个性部分进行提炼,总结非上市民营连锁企业股权激励的构建路径,分别是基于实施时期不同划分的“伴随式”与“切入式”构建路径和基于实施层级先后顺序不同划分的“自上而下”与“自下而上”构建路径。该研究不仅为我国非上市民营连锁企业股权激励提供两个全新的案例,还完善了股权激励构建模型理论。此外,本研究对Z公司和D公司而言为其以后实施股权激励具有直接的指导作用,更为重要的是能够为其他非上市民营连锁企业实施股权激励提供建议和指导,也能够为政府出台相关政策提供建议。
徐震宇[4]（2020）在《A公司股权激励设计方案的改进研究》文中研究说明上世纪90年代后,股权激励机制开始在全球范围内流行,逐渐成为了一种大众化的趋势。相比于传统的薪资结构,股权激励机制能通过有条件地赋予员工部分股东权益,使其具有主人翁意识,从而和公司形成利益的共同体,促进企业与员工共同成长。在本世纪初,国内许多上市公司也开始制定并实施公司股权激励机制,并取得了良好的效果。但是股权激励机制在非上市企业中成功的应用却还是不多。本文主要针对非上市公司,从股权激励机制在非上市公司中发展遇到的问题下手,探索针对性的股权激励计划。同时还将建立绩效评估体系和人才回报方案,更加科学合理的统筹其他方案,在最大程度上保证股权激励机制在公司的执行,促进公司和个人共同发展。文章通过对一系列相关理论的研究,包括委托代理理论,最优契约理论,激励理论等,充分理解了在上述理论基础上形成的股权激励理论,找出了股权激励的本质。并通过结合我国的社会条件,对目前非上市公司股权激励的现状和问题进行案例分析研究,并作出归纳总结,发现了我国非上市公司在实施股权激励过程中的经验和容易碰到的问题。然后,针对A公司实施的股权激励方案,从财务,人才流失,绩效系数三个维度,进行对比分析,从而对A公司现行的股权激励方案实施的效果做出客观评价,并提出了改进建议和实施保障方案。最后是对全文的一个总结,并提出更高层次的思考。本文研究表明:A公司实施股权激励机制后取得了一定的效果,但是由于A公司实施股权激励的时间还相对较短,导致其在股权激励的设计、考核、执行等多方面都可能还存在一定的问题。首先,A公司的治理结构的不够完善可能导致股权激励方案不够公平;其次,激励对象过窄,导致无法形成真正意义上的激励;过于单一的业绩指标,也不利于全面反映公司的业绩情况;股权激励成本过高,可能会对公司财务指标产生负面影响;最后,由于没有充分考虑税收优惠政策,降低了股权激励的作用。因此,从A公司的股权激励存在的问题和提出的优化方案来看,非上市公司在今后制定股权激励方案的时候,并不能照着其他大企业的方式硬搬,其股权激励方案的设计一定要有较强的针对性。不仅要结合企业自身内部的发展情况,还要充分考虑行业发展前景以及外部社会环境等各个方面。希望通过本文的研究,能够为非上市公司今后的股权激励方案设计提供一些可供参考的建议。
覃苑[5]（2020）在《海康威视股权激励动因及绩效研究》文中研究指明股权激励是在现代委托代理经营模式与背景下兴盛起来的一种新型激励模式。股权激励是通过授予被激励对象以一定价值与比例的公司股票、期权等形式的证券资产,以达到对被激励对象的激励。由于股权激励拥有成本低、激励时间长的特点。在实务中很多企业开始尝试运用股权激励来激励员工。但是,股权激励实施后,企业能否达到自身料想的目的,让核心人才长久的为企业工作,从而创造出更大的企业效益已然成为了企业乃至监管机构的焦点所在。因此,对股权激励能否留住核心人才、提升企业的绩效水平进行研究有实际意义。本文依据委托代理理论、激励理论以及人力资本理论,运用案例研究的方法,以海康威视为案例研究对象,研究分析了海康威视四次实施股权激励的动因,通过对比分析总结了股权激励对于海康威视的财务绩效和非财务绩效的影响。通过分析,总结出有针对性的相关启示,以期给有意推行股权激励计划的企业有所借鉴。通过对海康威视经典案例的分析,能够表明海康威视四次股权激励计划是行业竞争态势变化、国家政策导向以及企业内部人力资源建设需要共同驱动的结果。企业为了人力资源建设,建立起长效激励机制,形成业绩捆绑,在相关政策的推动下共实施了四次股权激励。此外,海康威视股权激励取得了良好成效。在财务绩效方面,企业财务绩效指标总体向好;在非财务指标方面,激励对象离职率降低、企业员工整体素质提高以及企业竞争力的提高;在市场反应方面,股权激励对于短期内的股价影响有限,但对长期股价走势有正向作用。本文的案例研究,在一定程度上有助于增强企业对于股权激励的实际了解,给有意愿推行股权激励计划的企业提供一定的启示和借鉴。
袁远[6]（2020）在《*ST康得员工持股计划实施失败案例分析》文中进行了进一步梳理员工持股计划最早起源于美国,作为一项企业激励制度,员工持股计划不仅能将员工与公司的利益协调统一,还可以改善公司治理水平。我国员工持股计划起步较晚,加之尚未出台完善的法律法规,因此我国员工持股计划的实践并不成熟。对于我国上市公司而言,员工持股计划在2014年6月20日证监会发布了《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》后才逐渐兴起。2017年至2019年6月期间,我国共有300余家上市公司实施员工持股计划,仅占我国资本市场上市公司总数的十分之一。由于政策对员工持股计划的引导与支持,我国未来必然有更多的上市公司实施员工持股计划来达到协调员工和公司的利益以及完善公司治理结构的目的。基于此,对于员工持股计划的研究则至关重要。国外学者对员工持股计划的研究起步较早,对员工持股计划的各个方面都进行了详细的研究,国内学者对于员工持股计划的关注多为员工持股计划的实施动因、实施过程及实施效果方面的理论研究,而针对具体的上市公司员工持股计划的案例研究较少,且仅有的少数案例也大都集中于大型国有企业混合所有制改革的员工持股计划案例,而对于民营上市公司的员工持股计划关注较少。与此同时,我国目前已实施了员工持股计划的上市公司中,呈浮亏状态的上市公司中有超过一半为民营企业。因此,对民营企业实施的员工持股计划进行案例研究十分有必要。*ST康得作为少数几家员工持股计划爆仓且造成恶劣影响的上市民营企业,其员工持股计划于2016年12月30日完成股票购入,后于2018年11月7日被强制平仓而宣告失败,其500名持股员工人均损失高达约40万元,这对员工利益、公司利益以及我国员工持股计划的未来实施环境造成了恶劣的影响。因此,本文以*ST康得为例,深入分析其员工持股计划爆仓失败的原因及后果,总结其失败教训,以期为我国未来实施员工持股计划的企业提供借鉴,更好地促进我国企业员工持股计划顺利实施,使员工持股计划真正成为一项既能为员工谋取利益又能助力企业发展的企业激励制度。本文包括以下四个部分。第一部分为引言和相关理论概述。首先对研究背景及意义加以阐述,并从员工持股计划的实施动因、实施过程以及实施后果三个方面进行文献综述,评述研究现状后提出本文的研究思路与方法,并构建了本文的整体框架;其次在理论概述中对员工持股计划的概念及特征加以明确,对员工持股计划的七大要素加以解释,对员工持股计划相关的三大理论,即双因素理论、激励理论以及人力资本理论加以分析并发现员工持股计划来源于双因素理论,而后在激励理论与人力资本理论的指导下得到发展。第二部分为案例介绍。首先,基于对*ST康得基本情况的介绍,分析*ST康得员工持股计划的实施动因主要包括建立长效的激励机制以激励员工、向证券市场释放积极信号以吸引更多的投资者以及构建劳资双方利益共享机制以降低代理成本。其次,将员工持股计划的实施过程分为筹划阶段、股票购入阶段、存续阶段以及实施失败四个阶段并分别作出详尽的分析阐述以全面地了解案例过程,为下文的分析奠定基础。第三部分为案例失败的原因及后果分析。首先,*ST康得员工持股计划实施失败的内部原因在于补仓义务人无力履行补仓义务、公司治理存在缺陷、持股员工对公司管理的参与不足以及员工持股计划的实施时机不恰当,外部原因则在于相关法规不完善、止损线设定不合理、信托公司尽职调查工作存在不足。其次,*ST康得员工持股计划实施失败造成的后果较为恶劣,一是损害持股员工的经济利益,导致500名员工人均损失约40万元;二是损坏公司声誉和经济利益,使公司形象一落千丈、股价大幅下跌;三是恶化未来员工持股计划的实施环境,不仅使公众对*ST康得的员工持股计划实施动机产生质疑,还使公众质疑该制度的合理性。第四部分为研究结论和建议。首先,基于上述案例分析得出以下结论:一是补仓义务人资金匮乏使员工资金安全失去保障;二是实施时机不恰当会增加员工持股计划失败的风险;三是公司治理存在缺陷是员工持股计划失败的根本原因;四是员工持股计划的相关法规亟需完善;五是信托公司尽职调查存在不足会导致员工持股计划失败;六是不合理的止损线是员工持股计划失败的重要因素。其次,在上述结论的基础上提出了有利于员工持股计划实施的建议:一是选择恰当的员工持股计划实施时机;二是完善公司治理,加强对控股股东的约束;三是完善管理模式,设置合理的存续期与持股比例;四是完善员工持股计划相关法规;五是修订并统一止损线的设定规则;六是资管机构应当加强尽职调查工作的充分性。
刘晓婉[7]（2020）在《垄断性国企混改过程中非国有股东权益保障问题研究 ——以中国联通为例》文中研究表明国有企业作为国家重大发展战略的践行者与区域发展的协调者,在我国国民经济中一直扮演着重要角色。然而,其“政企不分”、“运营效率低下”等现象也日益成为无法回避的问题。为了提升国有资产效率,释放其资本活力,国企改革从未停止步伐。从交还企业自主经营权,到健全企业法人制度,国企改革也在日益完善与发展。新一轮混合所有制改革同样以提升国有资本效率为目的,力图通过将非国有资本引入国有企业的办法,以改变国企治理机制,实现不同资本成分的取长补短与通力合作,从根本上解决国企效率低的现状。由于电信、军工等行业对于国家安全与社会稳定有着特殊意义,因此之前的混改大多发展在竞争性企业。而本次混改不仅将首批试点立于垄断性企业,并且中国联通首次打破垄断性企业引入外来资本不超过50%的红线,可见国家本次推行改革的魄力。本文首先分析了以往混改的动因、路径、效应,简单介绍了我国国企混改的特点以及影响成功的关键性因素。其次,在案例分析部分从非国有股东的角度出发,简单介绍了外部战略投资者的加入以及限制性股权激励这两种混改路径。中国联通的混合所有制改革,股权结构首先发生了变化,进而影响到企业外部的发展协同与内部治理机制。而其中,如何发挥民营资本参与治理的积极性,则是本次混改的重中之重。从股权结构的变化,转化为董事会结构的变化,是改变治理的关键环节。为了使非国有股东拥有话语权,中国联通的国有大股东通过让民营资本超额委派董事会成员的方式,给予了非国有股东决策权,保证了各方资本真正意义上权责利的统一,是非国有股东有意愿积极参与治理的基础。与此同时,经理人的市场化管理与限制性股权激励共同形成了长效的激励机制,有助于提高企业治理效率;而监督机制方面,其他专门委员会有助于加强对经营者的约束,然而监事会的独立性还有待加强,整体来看,目前的监督机制不利于保证决策科学性,尚需进一步完善。在本文最后,针对非国有股东权益保障的不足之处,给予了三方面的改进意见,包括建立合理的退出制度、加强独立董事独立性与加强信息披露制度,希望可以通过这三方面的改进,以达到对非国有股东权益保障更好的效果。
卫梦莉[8]（2020）在《中国联通混合所有制改革中公司治理的研究》文中认为国有企业作为国民经济的基石和重要力量,在我国经济运行中的作用不容小觑,为经济发展作出巨大贡献。改革开放以来,国有企业改革进程不断加快,随着政府各项政策的推进和落实,混合所有制改革逐渐成为现阶段国有企业发展的主要方向,混合所有制改革效果显着,与此同时,政府也对混合所有制改革提出了更高的要求。在国有企业改革的过程中,尽管国有企业与市场结合的越来越紧密,国企混改效果越来越显着,但也存在着国有股“一股独大”,“内部人控制”,治理效率低下等一系列亟待解决的公司治理问题,有效的公司治理机制是现代企业生存和发展的关键,国有企业的混合所有制改革不仅要实现股权结构的多元化,而是在此基础上建立一个符合现代企业治理的治理体系,实现国有企业的长足发展。基于此,本文对混合所有制改革的公司治理进行研究,试图为混改下公司治理的完善提供新的经验借鉴。本文采用文献研究法、案例分析法和比较分析法进行研究,通过梳理混合所有制改革和公司治理的研究现状,构建出文章的理论框架,并将中国联通作为案例研究对象,以引入战略投资者这一混改路径为切入点,对中国联通混改前后的股权结构、公司治理结构和公司治理机制进行对比分析,并对混改效果进行评价,最终得出文章的研究结论和案例启示。本文通过对中国联通混合所有制改革的研究,旨在厘清通过引入战略投资者这一路径进行混改是否能够改善公司治理,以及改善公司治理的作用机理,总结出联通混改的可借鉴之处和不足之处,从而为新一轮的国企混改提供经验借鉴。通过研究,文章得出了以下结论:（1）通过混合所有制改革能够改善公司治理;（2）企业经营状况的改善与公司治理水平的提升有密切关系;（3）中国联通混合所有制改革下的公司治理仍需要进一步完善。并总结出了混合所有制改革下中国联通改善公司治理的成功经验和仍需改进的地方,有以下几个方面:（1）建立内外制衡的董事会制度;（2）建立兼顾各方利益的监事会;（3）探索经理人市场化选聘机制;（4）实施员工股权激励计划。中国联通的混合所有制改革实践为其他国有企业通过混改完善公司治理提供重要的路径和方法借鉴。
任丹丹[9]（2020）在《华宇软件股权激励方案及实施效果研究》文中提出股权激励,是企业为了激励和留住核心人才而推行的一种长期激励机制,是直到当前最常用的、最有效的激励员工的方法之一。股权激励最早产生于美国,随后在西方国家迅速发展了起来。我国股权激励机制在《上市公司股权激励管理办法（试行）》颁布后,完善了我国法律制度环境,越来越多的企业开始推行股权激励机制。虽然股权激励已经成为很多上市公司激励员工的主要办法之一,但因为股权激励机制在我国实行的时间较短,并且部分企业由于股权激励方案设计不合理,导致未达到预期效果。因此,针对以上背景对实施过股权激励的企业展开案例研究,具有重要的理论及实践意义。论文选取北京华宇软件股份有限公司作为案例研究对象,以华宇软件两次股权激励方案实施过程及实施效果为研究的重点,运用委托代理理论、人力资本理论以及双因素理论,采用理论与案例结合的研究方法,以2010—2017年财务数据为支撑,深入分析华宇软件两次股权激励实施的动因与方案设计的特征,分析股权激励对企业绩效所产生的影响,对激励效果给予评价,最后对股权激励方案设计的不足之处做出分析和建议。论文在参考国内外已有文献资料的基础上,包含了以下六个章节的内容,第一章是绪论,主要介绍了论文的研究背景及意义、股权激励国内外相关文献研究成果、研究内容和方法;第二章对相关理论研究进行概述;第三章对软件和信息技术服务业股权激励现状进行分析;第四章是案例正文部分,阐述了案例公司华宇软件公司股权激励实施的背景、动因及实施过程;以及华宇软件实施效果分析,主要从华宇软件股权激励实施后的影响进行深度剖析;第五章就华宇软件在实施股权激励过程中的不足之处提出相关建议,为软件和信息技术服务企业提供一些借鉴和启示。第六章对全文进行总结。论文通过对案例的研究得出结论:⑴华宇软件股权激励方案的设计达到了吸引并留住人才、员工与企业形成业绩捆绑以及促进长效激励机制建立的目的,方案设计比较合理。⑵华宇软件股权激励计划的实施对企业的财务绩效及非财务绩效均产生了一定的影响。
罗丽娇[10]（2020）在《A股上市公司多期股权激励实施的绩效研究 ——以H公司为例》文中进行了进一步梳理随着资本市场的迅速发展和现代公司治理体系的不断完善,股权激励作为完善企业法人治理结构的重要举措,被广泛认为可以把个人利益与企业利益联系在一起,是留住核心人才的“金手铐”和促进公司业绩增长的“发动机”。我国在2005年底发布了《上市公司股权激励管理办法（试行）》,标志着我国股权激励制度的正式建立。随着股权激励制度的稳步发展,越来越多上市公司将股权激励作为公司建立长期激励体系的方式之一,许多公司在推出首期激励计划后,继续推行多期股权激励计划。在这样的背景下,公司多期实施股权激励后公司绩效是否提高,值得重点关注。本文采用案例研究方法对H公司多期实施股权激励展开研究。本文首先阐述了股权激励产生的影响和影响股权激励实施效果的因素两大类的研究成果,在论述股权激励含义、股权激励模式、股权激励评价方法和相关研究理论的基础上,通过分析我国A股上市公司股权激励的整体情况,对实施股权激励的公司所有制情况、区域及行业分布进行总结归纳,并从激励工具、股份来源等激励要素方面剖析当前股权激励实施的状况。随后深入研究H公司多期股权激励实施的绩效情况,首先从财务指标方面纵向对比了同行业其他未多期股权激励实施的创业板上市公司的经营情况,随后从经济增加值角度横向对比了创业板参照公司股权激励的实施效果,并通过事件研究法对H公司多期股权激励实施对股价的影响进行分析。通过研究,得出如下研究结论:H公司多期股权激励计划实施的激励效果是显着的。从内部财务指标角度来看,H公司从2011年实施股权激励后,保持了较强的盈利能力,股权激励计划实施期间,公司整体的财务状况良好;从外部比较来看,H公司的经济增加值在不断增加,整体呈现上升的趋势,并且上升的幅度不断增加;从H公司实施股权激励后的市场反应来看,八次股权激励计划草案公开披露窗口期间,除第一期、第六期和第七期市场反应不明显外,剩余五期股权激励计划对公司股价短期内都带来明显正向影响,市场对H公司股权激励计划比较看好;H公司长期股价受市场影响虽有所波动,但在波动后整体走势较为平稳。建议H公司在后续实施股权激励计划时可以选择更多样性的股权激励模式,同时根据自身发展战略除设置盈利能力指标作为行权目标外,还可以设置更为灵活多样、科学合理、适于企业发展的激励方案。
二、我国上市公司经营者长效激励机制研究（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、我国上市公司经营者长效激励机制研究（论文提纲范文）
（1）HK公司对折买股式限制性股票激励实施效果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于股权激励实施动因 |
| 1.2.2 关于限制性股票实施效果 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的创新与不足 |
| 1.4.1 本文的创新点 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 2 相关概念和理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 股权激励 |
| 2.1.2 对折买股 |
| 2.1.3 股权激励方式 |
| 2.2 相关理论 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 人力资本理论 |
| 2.2.3 激励理论 |
| 2.3 股权激励效果评价 |
| 2.3.1 财务指标评价 |
| 2.3.2 非财务指标评价 |
| 3 我国对折买股式股权激励制度背景 |
| 3.1 我国上市公司股权激励制度演变 |
| 3.2 我国对折买股式股权激励发展现状 |
| 4 HK公司对折买股式限制性股票激励实施背景介绍 |
| 4.1 HK公司概况 |
| 4.1.1 HK公司简介 |
| 4.1.2 HK公司的股权结构 |
| 4.2 HK公司对折买股式限制性股票激励实施动因 |
| 4.2.1 政策助力行业发展,规范引导股权激励的实施 |
| 4.2.2 市场竞争激烈,抢占市场份额 |
| 4.2.3 建立长效激励机制,留住核心人才 |
| 4.3 HK公司对折买股式限制性股票激励内容分析 |
| 4.3.1 限制性股票激励实施内容对比 |
| 4.3.2 股权激励实施情况 |
| 5 HK公司对折买股式限制性股票激励实施效果分析 |
| 5.1 财务指标对比分析 |
| 5.1.1 偿债能力分析 |
| 5.1.2 营运能力分析 |
| 5.1.3 盈利能力分析 |
| 5.1.4 成长能力分析 |
| 5.2 非财务指标对比分析 |
| 5.2.1 员工成分构成 |
| 5.2.2 研发投入分析 |
| 5.2.3 市场地位分析 |
| 5.2.4 被激励对象离职率 |
| 5.3 与同行业横向激励绩效对比分析 |
| 5.3.1 选取对比对象 |
| 5.3.2 指标对比分析 |
| 6 研究结论及启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.1.1 有助于壮大人才队伍 |
| 6.1.2 能够提高企业业绩 |
| 6.1.3 能够提升市场核心竞争力 |
| 6.2 启示 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（2）国企混合所有制改革下的股权激励案例分析 ——以中国联通为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于股权激励的研究 |
| 1.2.2 关于国企混合所有制改革的研究 |
| 1.2.3 关于国企混改下股权激励的研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的基本框架 |
| 2 国企混改下的股权激励概述 |
| 2.1 国企混改及股权激励的相关概念 |
| 2.1.1 混改所有制经济 |
| 2.1.2 混合所有制改革 |
| 2.1.3 股权激励的含义 |
| 2.1.4 股权激励的模式 |
| 2.2 国企混改对国企实施股权激励的影响分析 |
| 2.2.1 混改政策为国企实施股权激励提供了制度保障 |
| 2.2.2 多元化的股权结构使股权激励动机更加纯粹 |
| 2.2.3 法人治理结构的改善使股权激励方案得以顺利实施 |
| 2.2.4 职业经理人制度的建立提升了员工参与股权激励的信心 |
| 2.3 国企混改下股权激励的理论基础 |
| 2.3.1 人力资本理论 |
| 2.3.2 委托代理理论 |
| 2.3.3 激励理论 |
| 2.3.4 利益相关者理论 |
| 3 中国联通混改下实施股权激励的案例分析 |
| 3.1 中国联通混合所有制改革的基本介绍 |
| 3.1.1 行业状况 |
| 3.1.2 公司简介 |
| 3.1.3 混合所有制改革概况及影响 |
| 3.1.4 股权激励计划的实施过程 |
| 3.2 中国联通混改下股权激励的动因 |
| 3.2.1 改善公司治理问题是大势所趋 |
| 3.2.2 健全长期激励机制以激发员工活力 |
| 3.2.3 提升研发创新能力支撑业务创新发展 |
| 3.2.4 提升企业市场价值及财务绩效 |
| 3.3 中国联通混改下股权激励的具体方案 |
| 3.3.1 股票来源与授予价格 |
| 3.3.2 激励对象与授予数量 |
| 3.3.3 激励模式、期限与解锁条件 |
| 3.3.4 资金去向与退出机制 |
| 3.4 中国联通混改下股权激励方案的特点 |
| 3.4.1 激励对象的选择与公司发展战略相匹配 |
| 3.4.2 从企业自身出发选择适合的激励模式 |
| 3.4.3 期限设置注重员工中长期激励 |
| 3.4.4 业绩解锁条件兼具挑战性及合理性 |
| 4 中国联通混改下股权激励的实施效果及作用路径 |
| 4.1 股权激励计划实施前后的激励效果分析 |
| 4.1.1 公司治理效果分析 |
| 4.1.2 员工情况分析 |
| 4.1.3 研发创新能力分析 |
| 4.2 股权激励计划实施前后的企业经营绩效分析 |
| 4.2.1 市场反应分析 |
| 4.2.2 财务绩效分析 |
| 4.3 股权激励计划产生激励效果的作用路径分析 |
| 4.3.1 股权激励改善公司治理的作用路径 |
| 4.3.2 股权激励激发员工活力的作用路径 |
| 4.3.3 股权激励提升研发创新能力的作用路径 |
| 5 结论与启示 |
| 5.1 中国联通混改下实施股权激励计划的结论 |
| 5.1.1 混改为股权激励创造了良好的实施环境 |
| 5.1.2 股权激励提升了股权制衡度及降低了代理成本 |
| 5.1.3 股权激励优化了员工结构及提高了人均绩效 |
| 5.1.4 股权激励增加了研发产出及拓展了创新业务 |
| 5.1.5 股权激励提升了企业价值及财务绩效 |
| 5.2 对国企在混改下实施股权激励计划的启示 |
| 5.2.1 抓住混改的机遇积极实施股权激励计划 |
| 5.2.2 根据企业战略定位选择合适的激励对象 |
| 5.2.3 从企业自身出发选择合适的激励模式 |
| 5.2.4 期限设置要注重中长期激励 |
| 5.2.5 业绩解锁条件需兼具挑战性及合理性 |
| 5.2.6 完善国企混改下实施股权激励的相关政策 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（3）非上市民营企业股权激励构建范式及路径 ——基于连锁企业的双案例研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 现实意义 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究思路与技术路线 |
| 1.5 创新点 |
| 第2章 文献综述与相关理论 |
| 2.1 基本概念界定 |
| 2.1.1 非上市民营企业 |
| 2.1.2 连锁企业 |
| 2.1.3 股权激励 |
| 2.2 国内外文献综述 |
| 2.2.1 股权激励实施动机 |
| 2.2.2 股权激励方案设计 |
| 2.2.3 股权激励实施效果 |
| 2.2.4 总体评价 |
| 2.3 相关理论基础 |
| 2.3.1 委托代理理论 |
| 2.3.2 激励理论 |
| 2.3.3 人力资本理论 |
| 2.3.4 生命周期理论 |
| 2.4 小结 |
| 第3章 案例选择与数据处理 |
| 3.1 案例选择 |
| 3.2 数据收集 |
| 3.3 数据处理 |
| 3.4 小结 |
| 第4章 案例分析 |
| 4.1 公司发展历程及阶段划分 |
| 4.1.1 Z公司发展历程及阶段划分 |
| 4.1.2 D公司发展历程及阶段划分 |
| 4.2 Z公司股权激励分析 |
| 4.2.1 一期股权激励——总部全员持股 |
| 4.2.2 二期股权激励——总部股份重组 |
| 4.2.3 三期股权激励——总部积分入股 |
| 4.2.4 四期股权激励——门店投资入股 |
| 4.3 D公司股权激励分析 |
| 4.3.1 一期股权激励——门店股权激励Ⅰ |
| 4.3.2 二期股权激励——门店股权激励Ⅱ |
| 4.3.3 三期股权激励——总部股权激励 |
| 4.4 小结 |
| 第5章 研究发现 |
| 5.1 非上市民营连锁企业股权激励的构建范式 |
| 5.1.1 实施动机 |
| 5.1.2 实施基础 |
| 5.1.3 方案设计 |
| 5.2 非上市民营连锁企业股权激励的构建路径 |
| 5.2.1 “伴随式”与“切入式”构建路径 |
| 5.2.2 “自上而下”与“自下而上”构建路径 |
| 5.3 小结 |
| 第6章 结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究局限与展望 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 附录A 对控股股东的访谈方案 |
| 附录B 对公司内部其他人员的访谈方案 |
| 附录C 对T管理学院的访谈方案 |
| 致谢 |
（4）A公司股权激励设计方案的改进研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景及意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究方法与内容 |
| 一、研究方法 |
| 二、研究的主要内容与框架 |
| 第三节 文献综述 |
| 一、股权激励与公司业绩 |
| 二、影响股权激励效果因素的研究 |
| 三、股权激励设计研究 |
| 四、文献评述 |
| 第四节 创新点与不足之处 |
| 一、本文的创新点 |
| 二、本文的不足和进一步研究方向 |
| 第二章 理论基础 |
| 第一节 股权激励涵义与基本模式 |
| 一、股权激励涵义 |
| 二、股权激励的对象 |
| 三、股权激励的模式 |
| 第二节 股权激励机制理论基础 |
| 一、委托代理理论 |
| 二、最优契约理论 |
| 三、激励理论 |
| 第三章 我国非上市公司股权激励的发展与现状 |
| 第一节 我国非上市公司实施股权激励机制的重要性及历程 |
| 一、非上市公司股权激励机制的重要性 |
| 二、非上市公司股权激励机制的现状 |
| 第二节 我国新三板挂牌公司的股权激励现状 |
| 一、新三板挂板公司基本情况 |
| 二、新三板挂板公司股权激励情况分析 |
| 第三节 现行非上市公司的股权激励问题 |
| 一、公司股东并不喜欢股权激励 |
| 二、目前的法律不够健全 |
| 三、股权激励行权的缺陷 |
| 四、股权激励效果不明显 |
| 五、股权激励对象划分不合理 |
| 六、股权激励存在风险 |
| 第四章 A公司股权结构和薪酬体系现状分析 |
| 第一节 公司发展历程简介 |
| 一、基本情况 |
| 二、公司发展战略 |
| 三、公司发展计划目标 |
| 第二节 A公司股权结构和薪酬体系现状分析 |
| 一、股权结构 |
| 二、薪酬构成 |
| 第三节 现行股权结构和薪酬激励体制存在的问题 |
| 一、股权结构问题 |
| 二、薪酬奖励单一,缺乏长期激励 |
| 三、薪酬奖励缺乏金钱之外的“精神激励” |
| 四、薪酬激励缺乏针对性,薪酬水平无竞争优势 |
| 五、薪酬激励战略缺失 |
| 第五章 A公司现行股权激励方案分析 |
| 第一节 A公司股权激励的动因分析 |
| 一、适应公司战略发展需要 |
| 二、激励和稳定公司核心人才 |
| 三、实现企业、股东和激励对象利益的一致 |
| 四、行业竞争的驱使 |
| 第二节 A公司股权激励方案的总体目标及原则 |
| 一、A公司发展阶段对股权激励方案的约束 |
| 二、股权激励总体目标 |
| 三、方案设计原则 |
| 第三节 A公司股权激励具体方案设计 |
| 一、搭建持股平台 |
| 二、激励对象的选择 |
| 三、激励方式的的确定 |
| 四、股权分配 |
| 五、行权价和出售价的确定 |
| 六、激励周期的设定 |
| 七、股份来源 |
| 八、行权条件 |
| 九、退出机制 |
| 第六章 A公司股权激励方案效果评价及存在的问题 |
| 第一节 A公司股权激励方案实施效果评价 |
| 一、财务维度的实施效果评价 |
| 二、人才流失维度的实施效果评价 |
| 三、绩效系数维度的实施效果评价 |
| 第二节 A公司现行股权激励存在的问题 |
| 一、公司治理结构不够完善 |
| 二、激励对象比例过低 |
| 三、业绩考核指标单一 |
| 四、股权激励成本过高 |
| 五、没有充分考虑税收优惠 |
| 第七章 A公司股权激励方案改进建议和实施保障 |
| 第一节 公司股权激励方案改进建议 |
| 一、健全公司治理结构 |
| 二、增加激励对象 |
| 三、改进考核指标的设计,激励考核指标多样化 |
| 四、延长股权激励期限,合理控制激励成本 |
| 五、合理利用税收优惠来设计方案 |
| 第二节 A公司股权激励方案实施的持续实施保障措施 |
| 一、制定科学的股权激励管理制度 |
| 二、设立薪酬委员会和监察委员会 |
| 三、建立科学公平的绩效考核体系 |
| 四、内部管理流程的规范 |
| 第八章 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 A公司员工持股计划调查问卷 |
| 致谢 |
（5）海康威视股权激励动因及绩效研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 选题背景与意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 研究思路及内容 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 研究的创新点 |
| 1.5 国内外文献综述 |
| 1.5.1 股权激励的动因 |
| 1.5.2 股权激励与企业业绩 |
| 1.5.3 文献评述 |
| 第二章 股权激励相关概念及理论 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 股权激励 |
| 2.1.2 公司绩效 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 激励理论 |
| 2.2.3 人力资本理论 |
| 2.3 股权激励要素 |
| 2.3.1 股权激励方式 |
| 2.3.2 股权激励对象 |
| 2.3.3 股权激励的数量、行权价格及期限 |
| 2.3.4 股权激励的业绩考核 |
| 第三章 海康威视股权激励案例介绍 |
| 3.1 海康威视公司概况 |
| 3.1.1 海康威视公司简介 |
| 3.1.2 海康威视股权结构 |
| 3.1.3 海康威视财务状况 |
| 3.1.4 海康威视经营成果 |
| 3.2 海康威视股权激励过程 |
| 3.2.1 股权激励方案制定 |
| 3.2.2 股权授予及股票增发 |
| 3.2.3 股权激励行权状况 |
| 3.3 本章小结 |
| 第四章 海康威视股权激励实施动因分析 |
| 4.1 内部动因 |
| 4.1.1 人力资源建设的需要 |
| 4.1.2 长效激励机制建设的需要 |
| 4.1.3 业绩捆绑机制建设的需要 |
| 4.2 外部动因 |
| 4.2.1 国家政策导向的推动 |
| 4.2.2 行业竞争态势变化的推动 |
| 4.3 本章小结 |
| 第五章 海康威视股权激励实施效果分析及评价 |
| 5.1 基于财务指标的股权激励绩效评价 |
| 5.1.1 财务绩效纵向分析 |
| 5.1.2 财务绩效横向分析 |
| 5.2 基于非财务指标的股权激励绩效评价 |
| 5.2.1 激励对象离职率降低 |
| 5.2.2 员工整体素质提高 |
| 5.2.3 企业竞争力上升 |
| 5.3 基于股价变化的市场反应分析 |
| 5.3.1 短期市场反应分析 |
| 5.3.2 长期市场反应分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第六章 案例启示 |
| 6.1 理性选择实施股权激励 |
| 6.2 递进式股权激励安排提升激励绩效 |
| 6.3 政策支持助推股权激励 |
| 6.4 做好股权激励后的发展规划 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（6）*ST康得员工持股计划实施失败案例分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 关于员工持股计划实施动因的研究 |
| 1.2.2 关于员工持股计划实施过程的研究 |
| 1.2.3 关于员工持股计划实施效果的研究 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究思路与方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的基本框架 |
| 2 员工持股计划的理论概述 |
| 2.1 员工持股计划的概念及特征 |
| 2.1.1 员工持股计划的概念 |
| 2.1.2 员工持股计划的特征 |
| 2.2 员工持股计划的要素 |
| 2.2.1 参与对象 |
| 2.2.2 资金来源 |
| 2.2.3 股票来源 |
| 2.2.4 认购价格 |
| 2.2.5 管理方式 |
| 2.2.6 持股期限 |
| 2.2.7 期满后的处置方式 |
| 2.3 员工持股计划的理论基础 |
| 2.3.1 双因素理论 |
| 2.3.2 激励理论 |
| 2.3.3 人力资本理论 |
| 3 *ST康得员工持股计划实施失败案例介绍 |
| 3.1 *ST康得基本情况 |
| 3.1.1 *ST康得公司简介 |
| 3.1.2 *ST康得的员工结构 |
| 3.1.3 *ST康得的股权结构 |
| 3.1.4 *ST康得的财务状况 |
| 3.2 *ST康得员工持股计划的实施动因 |
| 3.2.1 建立长效的激励机制以激励员工 |
| 3.2.2 向证券市场释放积极信号以吸引更多投资者 |
| 3.2.3 构建劳资双方利益共享机制以降低代理成本 |
| 3.3 *ST康得员工持股计划实施过程 |
| 3.3.1 员工持股计划的筹划 |
| 3.3.2 员工持股计划的股票购入 |
| 3.3.3 员工持股计划的存续期间 |
| 3.3.4 员工持股计划的实施失败 |
| 4 *ST康得员工持股计划实施失败的原因及后果分析 |
| 4.1 *ST康得员工持股计划实施失败的内部原因 |
| 4.1.1 补仓义务人无力履行补仓义务 |
| 4.1.2 公司治理存在重大缺陷 |
| 4.1.3 持股员工对公司管理的参与不足 |
| 4.1.4 员工持股计划的实施时机不恰当 |
| 4.2 *ST康得员工持股计划实施失败的外部原因 |
| 4.2.1 员工持股计划的相关法规不完善 |
| 4.2.2 员工持股计划止损线设定不合理 |
| 4.2.3 信托公司尽职调查工作存在不足 |
| 4.3 *ST康得员工持股计划实施失败的后果 |
| 4.3.1 损害持股员工经济利益 |
| 4.3.2 损坏公司声誉和经济利益 |
| 4.3.3 恶化未来员工持股计划的实施环境 |
| 5 研究结论和建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.1.1 补仓义务人资金匮乏使员工的资金安全失去保障 |
| 5.1.2 实施时机不恰当会增加员工持股计划失败的风险 |
| 5.1.3 公司治理存在缺陷是员工持股计划失败的根本原因 |
| 5.1.4 员工持股计划的相关法规亟需完善 |
| 5.1.5 信托公司尽职调查存在不足会导致员工持股计划失败 |
| 5.1.6 不合理的止损线是员工持股计划失败的重要因素 |
| 5.2 对实施员工持股计划的建议 |
| 5.2.1 选择恰当的员工持股计划实施时机 |
| 5.2.2 完善公司治理机制,加强对控股股东的约束 |
| 5.2.3 完善管理模式,设置合理的存续期与持股比例 |
| 5.2.4 完善员工持股计划相关法规 |
| 5.2.5 修订并统一止损线的设定规则 |
| 5.2.6 资管机构应当加强尽职调查工作的充分性 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（7）垄断性国企混改过程中非国有股东权益保障问题研究 ——以中国联通为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 混合所有制改革的动因 |
| 1.2.2 混合所有制改革的路径 |
| 1.2.3 股权结构与混改效应 |
| 1.2.4 非国有股东的权益保障 |
| 1.2.5 文献述评 |
| 1.3 研究方法与研究内容 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 2 相关概念界定及理论基础 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 垄断性国企的概念 |
| 2.1.2 混合所有制改革的概念 |
| 2.1.3 非国有股东权益的概念 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 产权理论 |
| 2.2.3 公司治理理论 |
| 3 中国联通混合所有制改革案例介绍 |
| 3.1 中国联通简介 |
| 3.2 中国联通混合所有制改革情况介绍 |
| 3.2.1 中国联通的混改背景 |
| 3.2.2 中国联通混改过程 |
| 4 混改过程中中国联通非国有股东权益保障相关措施分析 |
| 4.1 多元化股权结构规范大股东行为 |
| 4.2 保障非国有股东决策权 |
| 4.3 保障非国有股东的固定性收益 |
| 4.4 市场化的长效激励机制提高了企业治理效率 |
| 4.4.1 经理人市场化管理 |
| 4.4.2 限制性股权激励 |
| 4.5 监督机制的缺陷阻碍了决策科学性 |
| 4.5.1 其他专门委员会对经营者进行监督 |
| 4.5.2 监事会独立性不够 |
| 5 非国有股东的参与对混改所起的效果 |
| 5.1 助推商业模式的转变 |
| 5.2 长期绩效反映 |
| 5.2.1 偿债能力对比 |
| 5.2.2 盈利能力分析 |
| 5.2.3 营运能力分析 |
| 6 结论与启示 |
| 6.1 结论研究 |
| 6.2 案例启示 |
| 6.2.1 设置合理的退出机制 |
| 6.2.2 加强独立董事的独立性 |
| 6.2.3 加强信息披露制度 |
| 6.3 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）中国联通混合所有制改革中公司治理的研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究方法和研究内容 |
| 1.2.1 研究方法 |
| 1.2.2 研究内容与框架 |
| 1.3 创新点与不足 |
| 1.3.1 创新点 |
| 1.3.2 不足之处 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 混合所有制改革的相关研究 |
| 2.1.1 混合所有制改革动因的相关研究 |
| 2.1.2 混合所有制改革路径的相关研究 |
| 2.1.3 混合所有制改革经济后果的相关研究 |
| 2.2 公司治理的相关研究 |
| 2.2.1 股权结构的相关研究 |
| 2.2.2 董事会和监事会的相关研究 |
| 2.2.3 经理层的相关研究 |
| 2.3 文献述评 |
| 3 理论基础 |
| 3.1 混合所有制改革概念界定 |
| 3.2 相关理论基础 |
| 3.2.1 委托代理理论 |
| 3.2.2 产权理论 |
| 3.2.3 公司治理理论 |
| 4 国企混改的公司治理框架 |
| 4.1 国企混改现状及路径 |
| 4.1.1 国企混改现状 |
| 4.1.2 国企混改的路径选择 |
| 4.2 国企混改下的公司治理框架 |
| 4.2.1 股权结构变化 |
| 4.2.2 公司治理结构变化 |
| 4.2.3 公司治理机制变化 |
| 4.2.4 完善公司治理的框架设计 |
| 5 中国联通混合所有制改革中的公司治理分析 |
| 5.1 中国联通简介 |
| 5.2 中国联通混改概况 |
| 5.2.1 中国联通混改动因 |
| 5.2.2 中国联通混改历程 |
| 5.2.3 中国联通混改方案 |
| 5.3 中国联通混改前后公司治理的变化 |
| 5.3.1 混改前后股权结构的变化 |
| 5.3.2 混改前后公司治理结构的变化 |
| 5.3.3 混改前后公司治理机制的变化 |
| 5.4 中国联通混合所有制改革效果评价 |
| 5.4.1 财务指标评价 |
| 5.4.2 非财务指标评价 |
| 6 研究结论和案例启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 案例启示 |
| 6.2.1 建立内外制衡的董事会制度 |
| 6.2.2 建立兼顾各方利益的监事会 |
| 6.2.3 探索经理人市场化选聘机制 |
| 6.2.4 实施员工股权激励计划 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）华宇软件股权激励方案及实施效果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 股权激励动因 |
| 1.2.2 股权激励方案设计的研究 |
| 1.2.3 股权激励实施效果 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 文本可能的创新点 |
| 第2章 相关理论研究 |
| 2.1 股权激励概述 |
| 2.1.1 股权激励概念 |
| 2.1.2 股权激励常见模式 |
| 2.1.3 股权激励要素 |
| 2.2 股权激励理论基础 |
| 2.2.1 委托代理理论 |
| 2.2.2 人力资本理论 |
| 2.2.3 双因素理论 |
| 第3章 软件和信息技术服务业股权激励现状分析 |
| 3.1 软件和信息技术服务业上市公司实施股权激励覆盖程度 |
| 3.2 软件和信息技术服务业股权激励现状 |
| 3.2.1 激励方式以限制性股票为主 |
| 3.2.2 激励有效期集中在4-5年 |
| 3.2.3 绩效考核指标较为单一 |
| 第4章 华宇软件股权激励案例分析 |
| 4.1 华宇软件公司简介及股权激励背景 |
| 4.1.1 华宇软件公司简介 |
| 4.1.2 华宇软件股权激励背景 |
| 4.2 华宇软件股权激励动因分析 |
| 4.2.1 吸引和稳定公司核心人才 |
| 4.2.2 形成业绩捆绑 |
| 4.2.3 建立长效激励机制 |
| 4.3 华宇软件两期股权激励方案及实施进程 |
| 4.3.1 华宇软件第一期股票期权激励方案及实施进程 |
| 4.3.2 华宇软件第二期限制性股票激励方案及实施进程 |
| 4.4 华宇软件两期股权激励方案要素比较分析 |
| 4.4.1 激励模式的选择 |
| 4.4.2 激励对象的选择 |
| 4.4.3 股票来源 |
| 4.4.4 授予价格的确定 |
| 4.4.5 行权安排 |
| 4.4.6 行权条件及完成情况 |
| 第5章 华宇软件股权激励方案实施效果分析 |
| 5.1 短期市场反应分析 |
| 5.1.1 事件日和窗口期的选择 |
| 5.1.2 确定正常收益率 |
| 5.1.3 计算超额收益率(AR)和累计超额收益率(CAR) |
| 5.2 非财务效果分析 |
| 5.2.1 研发创新能力提升 |
| 5.2.2 激励对象离职率降低 |
| 5.2.3 企业员工整体素质提高 |
| 5.3 财务效果分析 |
| 5.3.1 盈利能力 |
| 5.3.2 营运能力 |
| 5.3.3 成长能力 |
| 5.3.4 偿债能力 |
| 5.4 华宇软件企业价值创造能力分析 |
| 5.4.1 EVA计算 |
| 5.4.2 EVA分析 |
| 5.5 华宇软件股权激励实施效果横向对比分析 |
| 5.5.1 可比对象选取 |
| 5.5.2 评价标准设计及方法 |
| 5.5.3 实施效果评价 |
| 第6章 案例启示 |
| 6.1 选择多种指标作为股权激励业绩指标 |
| 6.2 制定合理的行权条件 |
| 6.3 制定授予价格调整机制 |
| 第7章 结论及展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 研究不足与展望 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
| 附录 |
（10）A股上市公司多期股权激励实施的绩效研究 ——以H公司为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、选题背景和研究意义 |
| 二、文献综述和制度背景 |
| 三、研究内容和研究方法 |
| 四、研究思路与研究框架 |
| 第一章 相关概念及理论基础 |
| 第一节 相关概念 |
| 一、股权激励的含义 |
| 二、股权激励的模式 |
| 三、股权激励的评价方法 |
| 第二节 理论基础 |
| 一、委托代理理论 |
| 二、不完全契约理论 |
| 三、人力资本理论 |
| 第二章 我国上市公司股权激励现状分析 |
| 第一节 上市公司股权激励发展现状 |
| 一、上市公司发展概况 |
| 二、近年上市公司股权激励实施概况 |
| 三、近年上市公司股权激励方案要素概况 |
| 第二节 上市公司多期股权激励实施概况 |
| 一、上市公司多期股权激励实施的概况 |
| 二、上市公司多期股权激励实施的意义 |
| 第三章 H公司多期股权激励实施的案例分析 |
| 第一节 H公司股权激励背景分析 |
| 一、H公司的经营概况 |
| 二、H公司的股权结构 |
| 三、H公司的实施背景 |
| 第二节 H公司多期股权激励实施的具体方案 |
| 一、H公司多期股权激励实施的概况 |
| 二、H公司多期股权激励实施的激励要素 |
| 三、H公司多期股权激励实施的行权情况 |
| 第三节 H公司多期股权激励实施的绩效分析 |
| 一、基于财务指标的实施绩效分析 |
| 二、基于市场反应的实施绩效分析 |
| 第四章 H公司多期股权激励实施的方案评价与建议 |
| 第一节 H公司多期股权激励实施方案评价 |
| 一、H公司多期股权激励实施的激励效果 |
| 二、H公司多期股权激励实施的激励要素 |
| 第二节 H公司多期股权激励实施方案改进建议 |
| 一、多期股权激励实施的激励模式选择 |
| 二、多期股权激励实施的激励标准制定 |
| 结论 |
| 一、研究结论 |
| 二、研究贡献 |
| 三、研究存在的不足 |
| 参考文献 |
| 附录 |
四、我国上市公司经营者长效激励机制研究（论文参考文献）
- [1]HK公司对折买股式限制性股票激励实施效果研究[D]. 崔雨晨. 安徽财经大学, 2021(10)
- [2]国企混合所有制改革下的股权激励案例分析 ——以中国联通为例[D]. 胡莹. 江西财经大学, 2021(11)
- [3]非上市民营企业股权激励构建范式及路径 ——基于连锁企业的双案例研究[D]. 董相月. 山东财经大学, 2021(12)
- [4]A公司股权激励设计方案的改进研究[D]. 徐震宇. 上海财经大学, 2020(07)
- [5]海康威视股权激励动因及绩效研究[D]. 覃苑. 广东工业大学, 2020(02)
- [6]*ST康得员工持股计划实施失败案例分析[D]. 袁远. 江西财经大学, 2020(11)
- [7]垄断性国企混改过程中非国有股东权益保障问题研究 ——以中国联通为例[D]. 刘晓婉. 河南财经政法大学, 2020(07)
- [8]中国联通混合所有制改革中公司治理的研究[D]. 卫梦莉. 河南财经政法大学, 2020(07)
- [9]华宇软件股权激励方案及实施效果研究[D]. 任丹丹. 河南工业大学, 2020(01)
- [10]A股上市公司多期股权激励实施的绩效研究 ——以H公司为例[D]. 罗丽娇. 中南财经政法大学, 2020(07)
标签：员工持股计划论文; 联通混改论文; 国企混合所有制改革论文; 股权激励行权论文; 股权激励计划论文;